北汽股份是次上市是目前汽車企業最大的一筆融資之一，也是今年港股市場的重要力量，同時帶動港股突破新記錄，博得眾多投資關注。北汽股份於今日正式掛牌上市，上市後將成香港資本市場上銷量和市場份額第二大的內地乘用車經銷商。

H股定價8.90港元

北汽股份本次H股上市公開招股期間，帳簿登記開始後的數小時內，配售部份即錄得超額覆蓋，市場認購氣氛十分熱烈。

北汽股份定價每股8.90港元，為早前定價區間7.60元至9.80港元的中上限價位，於今日在香港聯合交易所主機板掛牌上市。

發展迅猛 資本充裕

據招股資料顯示，從2011年至2013年的市場變動對比中，北汽股份的增長率位列第一位，是名副其實的增長最快的乘用車製造商之一。

招股資料同時顯示，北汽股份的投行團隊亦非常強大，HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited、中信證券融資（香港）有限公司、德意志證券亞洲有限公司及瑞銀證券香港有限公司為聯席保薦人。董事長徐和誼在之前的投資人推介會上的致辭表示：北汽股份在香港聯合交易所主機板成功上市，標誌著北汽股份正式登上了國際資本市場的舞臺。在新聞發佈會上表示：未來，北汽股份依然遵循“穩步走”的戰略，在把中國自主品牌產品保質保量之後，加強售後服務能力，同時循序漸進的穩步邁向國際市場。

資本充裕 市場信心十足

本次招股，這四家投行為北汽股份H股上市項擔任聯席保薦人，成功引入10家基石投資者，易穎有限公司，首航國際（香港）投資有限公司，亦莊國際控股（香港）有限公司，北京控股集團(BVI)有限公司，招銀國際金融有限公司，瑞群投資有限公司，中國人民財產保險股份有限公司，大眾交通（香港）有限公司，匯明資產有限公司，中兵投資管理有限責任公司等10家投資者簽訂基石投資協議，禁售期為6個月，這反映出市場對北汽股份赴港上市計畫有信心，這對於該公司上市亦有很大幫助

從過去多年的資本開支來看，2011年、2012年,2013年, 及截至2014年6月30日止六個月，北汽集團資本支出分別約為人民幣3,262.3百萬元、人民幣4,427.0百萬元,人民幣5,134.6百萬元, 及人民幣3,187.5百萬元。歷史資本開支主要為北汽股份業務用於產能擴張及研發投入， 為未來持續增長和盈利水準的提升奠定了基礎。

在資金的未來使用方面，北汽股份已經公開表明：約60%的資金用於固定資產投資，約10%用以開發北京汽車自主品牌乘用車，約5%用以發展銷售網路及推廣北京自主品牌，約15%用以償還銀行借款，約10%用以補充營運資金及作一般企業用途。

在全球發售之後，北汽股份將通過經營活動所得（所用）現金流量、來自合資公司的股息(尤其是北京現代),股東增資、銀行借款、發行債券等多種管道滿足未來資金需求，以保證日後發展的資金穩定。

北汽股份在港受熱捧 著眼戰略投資

自12月9日在香港公開招股以來，海內外投資者對北汽的北京賓士業務，北京現代業務，以及自主品牌業務表示出了濃厚的興趣。

據華通人消息，北汽股份在上市後將是香港聯合交易所上市的公司中第二大乘用車製造商。公司具有多元化和國際化的股權結構。該股自香港公開招股，海內外投資者對其反應熱烈，認購踴躍。

北汽股份隸屬于北京市國資委，擁有多元化和國際化的股權結構。在上市的核心業務和資產中，北汽股份擁有51%的北京賓士的股份和100%北京汽車自主品牌股份, 同時北汽股份的下屬投資公司擁有50%的北京現代股份。

以2013年北汽乘用車總銷量計，北汽股份系中國領先的乘用車製造商。受益於中國經濟長期快速發展，以及私家車在內地越來越普及，北汽股份近些年進入了快速成長期。公司一直致力於持續改善成本結構並提高盈利能力；加強研發和創新能力，增強競爭力，以實現可持續發展；開拓汽車行銷商業模式和銷售網路。

值得強調的是北汽股份擁有卓越的管理團隊，能夠緊緊把握行業脈搏，精准把握每一次增長機遇，是企業的靈魂。董事長徐和誼擁有超過30年行業及相關管理經驗， 公司的高管團隊平均行業經驗高達20年以上，在多家國際、國內頂尖的企業積累下豐富的企業經營管理經驗。

在本次公開發售前，北汽股份就已開始積極的尋求戰略型投資。於2013年初，北汽股份、北京汽車集團有限公司（北汽集團）與戴姆勒訂立股份認購協議，北汽股份向戴姆勒發行765,818,182股非上市外資股，相當於完成首次公開發售前戰略投資時北汽股份經擴大全部已發行股本的12%，每股認購價為人民幣6.7元，而戴姆勒就根據股份認購協定認購該股份已付的總金額為人民幣5,130,981,819.40元。戴姆勒因此成為北汽股份現有主要股東之一，與北汽股份確立長期戰略投資計畫。據招股書披露，戴姆勒于1886年成立於德國，現為世界一流汽車生產商。梅賽德斯——賓士是戴姆勒擁有的品牌，北京賓士獲授權使用。

2013年末，北汽股份將所持北京賓士股權由50%升至51%，北京賓士成為北汽股份的附屬公司且在財務報告中合併北京賓士，而戴姆勒與戴姆勒大中華分別持有北京賓士餘下的38.665%及10.335%股權。因此，北京賓士自2013年11月18日起成為北汽股份擁有51%股權的附屬公司，並於上市後將繼續維持現狀。

- 新聞稿有效日期，至2015/01/18為止

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