摘要
-- 益華百貨乃中國廣東省第六大綜合零售商，並為廣東省十大綜合零售商中唯一一間專注於廣東省二三線城市的百貨公司，瞄準中高收入群體
-- 集團成立逾18年，「益華百貨」已成為廣東省知名品牌，透過百貨店、超市、電器以及傢俱四大業務，擴闊收入來源
-- 在中國廣東省及山東省擁有13間門店。預計2014年及2015年分別將有兩間及一間新店啓業，並正拓展至江蘇省
-- 透過益華百貨網絡提升經濟規模效益，對專營銷售商有較高的議價能力
-- 截至2012年12月31日止三個年度，毛利由約人民幣239,808,000元增加至人民幣326,686,000元，複合年增長率達16.7%

發售詳情

益華百貨控股計劃發售90,000,000股股份(發售規模調整選擇權或超額配股權 (“調整權”))，當中 90%，即81,000,000股股份作配售，其餘10%，即9,000,000股股份將作公開發售。發售價範圍介乎每股1.00港元至1.40港元。假設未行使調整權，總發行規模預計介乎約90,000,000港元至126,000,000港元。

香港公開發售將於二零一三年十一月二十六日(星期二) 上午九時開始，於二零一三年十一月二十九日(星期五)正午十二時結束。最終發售價及配售結果將於二零一三年十二月十日(星期二)公佈。益華百貨的股份將於二零一三年十二月十一日(星期三)上午九時在聯交所主板開始買賣，股份代號為2213，將以每手2,000股買賣。

滙富融資有限公司為保薦人，滙富金融服務有限公司及美建證券有限公司為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

企業亮點

2012年中國廣東省第六大綜合零售商，專注於二三線城市，盡享成本優勢
集團的主營地區位於廣東省及山東省，零售網絡包括13間門店，其中10間是百貨店，3間是社區店，零售空間合共279,770平方米。集團瞄準中高收入群體，避免於在直轄市及省會等大城市設立門店。策略性的選址可令門店於啟業初期享有較低的啓動成本，其後可抓緊區內由新興發展市場、人口增長、生活質素和水平不斷提升所帶來的機遇。

四大業務擴闊收入來源，打造一站式購物體驗
集團門店處於廣東省二三線城市的黃金地段，透過百貨店的四大業務：益華百貨、益華樂家超市、益華四海電器，以及於2013年以「益華世家」品牌經營的家具業務，打造一站式的購物體驗，成為集餐飲、娛樂及休閑服務於一體的綜合時尚百貨店。透過採用不同業務模式，集團能調整業務模式結構，以提高利潤。

對直接供貨商、專營銷售商有較高的議價能力
受惠於益華百貨强大的經濟規模效益、促銷活動，以及靈活的採購策略，集團對直接供應商、專營銷售商有較高的議價能力，盡享成本優勢。於往績記錄期間，來自直接供應商的貨品成本呈下降趨勢。截至2012年12月31日止三個年度，集團直接銷售貨品的毛利率由12.3%上升至16.0%。佣金佔專營銷售百分比由15.9%上升至17.3%。毛利由約人民幣239,808,000元增加至人民幣326,686,000元，複合年增長率達16.7%。

未來發展
中國及廣東省國內生產總值逐年攀升，為零售市場帶來良好的增長機遇。Euromintor報告預測，城鎮化持續、人均可支配收入增加及連鎖營運業務於較低層級城市及富裕農村地區的滲透率日漸上升，將推動中國綜合零售商銷售額，於2013年至2017年之複合年增長率預計為12.5%。

為把握未來發展機遇，集團正透過擴充新店逐步加速擴張，將零售網絡從中國廣東省拓展至國內其他地區。集團於2013年已開啟五間新店，預計2014年及2015年分別再將有兩間及一間新店分別在江蘇省鎮江、廣東省恩平及山東省泰安啓業。此外，集團於年內成功以「益華世家」品牌在中山店、陽江店和江門店創建了新的家具業務，並計劃在未來擴張至其他新門店，以透過優質門店的客流來提升交叉銷售的機會。

益華百貨主席兼執行董事陳健仁先生表示：「憑藉益華百貨良好的品牌形象及18年百貨店營運經驗，我很高興能帶領集團的發展邁向一個重要的里程碑。於香港上市不僅能加強集團的資本基礎，更能提升集團的企業形象及品牌聲譽，有助吸引更多知名中高檔消費品牌進駐門店，加強消費者、直接供應商及專營銷售商的信心及認可。」

「展望未來，集團將致力進一步在中國擴大零售版圖，與此同時升級現有信息及科技系統，進一步提升營運效率和服務品質，務求締造穩健及可觀的長遠回報。」

發售安排
發售股份數目: 90,000,000股股份 (視乎調整權行使與否而定）
發售安排: 配售股份數目
90% – 81,000,000 股股份 (可予重新分配及視乎調整權行使與否而定)
10% – 9,000,000 股股份 (可予重新分配)
發售價範圍: 每股股份1.00港元 – 1.40 港元
發售規模: 90,000,000港元至126,000,000港元 (視乎超額配股權行使與否而定)
每手交易股數: 2,000股
股份代號: 2213

集資所得款項用途
假設超額配股權並沒有獲行使及發售價為每股發售股份1.20港元 (發售價範圍之中間價)，發售所得款項淨額約為84,000,000港元，計劃按以下方式使用所得款項淨額：
-- 開設陽江新百貨店 - 12%
-- 開設鎮江新百貨店 - 43%
-- 開設恩平新百貨店 - 28%
-- 用作升級現有信息及科技系統 - 7%
-- 一般營運資金 - 10%

- 新聞稿有效日期，至2013/12/22為止

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