打造亞洲最大原油碼頭業務之一，增長前景可觀並獲益於預期中國長期能源消耗增長
通過收購事項，集團憑將擁有獨特的戰略資產組合並成為一家在中國提供原油碼頭及相關物流服務的主要營運商。收購事項將使集團之年設計接卸能力增長至約2.25億噸，從而令公司擁有中國最大的原油碼頭業務乃至亞洲最大原油碼頭業務之一。

冠德控股董事總經理葉芝俊先生表示，「由於中國的原油需求不斷增長，但國內原油供應有限、戰略原油儲量不足，中國對原油碼頭處理能力及相關物流服務的預期需求將於未來數年大幅增長。此外，中國政府已根據經濟合作與發展組織的標準設立目標努力將戰略原油儲備由現時的約30天增至90天，增長空間巨大。充足的原油儲備、設備及處理能力對中國經濟發展至關重要，尤其是在原油價格高波動的時期。公司此次收購正是要把握這種戰略需求產生的業務機會。」

擴大規模並增強公司核心業務的競爭優勢
收購事項完成後，集團控股或參股的原油碼頭公司的數目將由2個增至7個，泊位數目由14 個增加至24個，其中9個泊位將擁有停靠超大型油輪的能力。年設計接卸能力將由約8,500 萬噸增加約165%至約2.25億噸原油。收購事項將大幅擴大集團原油物流業務的規模，並大幅提升集團地位，使其成為中國主要的原油碼頭業務平臺。

葉先生表示，「中國的深水碼頭數量有限，隨著國際油輪噸位的不斷提高，擁有可停靠超大型油輪或更大型船舶設施的自營深水碼頭將日益重要，這正是冠德控股收購完成後一個顯著的優勢並使冠德控股成為一個獨特的投資機會。收購完成後，集團在中國華東、華北、華南三大沿海經濟領域都擁有權益的原油裝卸碼頭。」

此外，收購事項將顯著增加集團在原油物流業的市場份額，從而提高其市場地位，豐富其在原油碼頭經營方面的經驗及專業知識。通過集團現有管理團隊與五家合資公司豐富經驗及專業知識的結合，集團經營及管理原油碼頭資產組合的能力將得以提升，並為未來業務拓展做好準備。

提高盈利能力及盈利穩定性
據葉先生介紹，「在中國，原油碼頭受政府策略性規劃及管制，加上合適的碼頭深水良港資源有限及起始資本投入要求高，致使中國原油碼頭業具有壟斷性質。因此，中國政府對原油碼頭收費率實施嚴格監管。此外，原油碼頭趨向擁有低成本及高利潤率。二零一零年，青島實華、天津港實華及寧波實華的平均EBITDA率及平均淨利率分別是88%及50%。另外，原油倉儲合同趨向長期性質，從而提供盈利預見性。在這些因素的共同作用下，原油碼頭的業務模式會帶來相對穩定的收入、較高的經營利潤及盈利。」

收購事項預期將大幅提升本集團的盈利能力。於二零一零年，五家合資公司錄得純利總額約人民幣3.64 億元。此外，由於曹妃甸實華成立於2011年4月並且寧波實華的二期碼頭及日照實華的碼頭現在仍處於試營階段，預計隨著這二座碼頭全面投入運營，五家合資公司的未來收益及盈利將得到進一步提升。

為未來發展建立平臺並持續享有中石化集團的支持
收購完成後，集團的固定資產、收益及現金流的規模及穩定性都將大幅提升，並將繼續享有中國石油化工集團公司（以下簡稱“中石化集團”）（集團的主要股東及客戶）的持續支持。

「集團未來將能夠更加順利地進行融資活動，為繼續發展原油碼頭業務提供資金，並逐步實現公司成為世界領先石化倉儲及物流公司的戰略目標。作為發展計劃的一部分，集團也在不斷探索如何與中石化集團繼續合作以進一步發展原油碼頭物流業務。」葉先生總結道。

有關此次收購及供股的內容及安排，請參閱刊載於香港聯交所及公司網站的公告及通函。

關於 中石化冠德控股有限公司

中石化冠德控股有限公司為中國石油化工股份有限公司子公司，主要經營儲運和貿易業務，下設經貿冠德發展有限公司及冠德國際投資有限公司兩個全資子公司。公司主要在中國發展及經營原油接卸、儲存及輸送設施，同時進行石油及石油產品貿易。根據中石化集團倉儲、物流業務發展的戰略規劃，中石化集團重新對冠德控股進行定位，確定把冠德控股打造成國際一流的石化倉儲物流上市公司，通過冠德控股儘快做強做大中國石化的國際倉儲業務。作為中國石化目前在香港上市唯一的一個紅籌股公司，中石化冠德控股有限公司是中國石化資本多元化的重要代表。

- 新聞稿有效日期，至2012/01/17為止

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